对冲,字面意思为规避风险,是投资者用一种或多种金融工具,进行一定程度的资产组合调整,以抵消市场上一定范围的风险,以达到保值增值的目的。对冲投资的本质是在参考市场预期趋势的基础上,通过合理配置资产,降低波动性,争取实现更稳定且可控的回报。
在金融市场上,对冲是风险管理的重要方式,在股票、债券、商品、外汇等投资领域中均有广泛应用。例如,股票对冲常采用买空或卖空的方式,以相反的价格方向拉升或压低股票价格,抵消市场风险。外汇对冲则是通过以相同的价格买入或卖出货币对,来保护公司或机构的客户免受外汇汇率波动的影响。商品对冲则是通过期货或期权等工具,降低大宗商品的价格波动风险。
对冲操作需要资深投资人员进行操作,较为专业化,但对于普通投资者,也可以参考市场趋势,在适当的时候进行资产的风险抵消调整和资产配置的优化。对冲策略的原则就是用一个投资来搭救另一个投资的损失,以实现对整个投资组合的保护和获取收益。